Découvrez le monde fascinant des ETF et plongez dans leur fonctionnement captivant. Dans cet article, nous lèverons le voile sur les mystères des ETF et vous expliquerons leur mécanisme en détail. Que vous soyez débutant ou chevronné, cette article vous permettra de maîtriser les bases des ETF et de prendre des décisions d’investissement éclairées. Préparez-vous à être intrigué par les multiples facettes de ces instruments financiers et à découvrir comment ils peuvent vous aider à atteindre vos objectifs financiers. Prêt à explorer le fonctionnement des ETF ? Laissez-nous vous guider dans cet univers passionnant !

Comment fonctionnent les ETF ?

Exchange Traded Fund (ETF) ou Tracker représente l’appellation utilisée pour désigner un fonds indiciel qui a pour objectif de suivre l’évolution d’un indice boursier. Par exemple, l’ETF CAC 40 cherche à suivre fidèlement l’évolution de l’indice CAC 40.

Vous pouvez lancer des ordres sur le fonds indiciel à tout moment. Les ETF sont disponibles en permanence et vous pouvez spéculer à votre guise.

Les ETF sont des actifs cotés en bourse dont la valeur évolue en temps réel. Pour faire simple, le fonctionnement des ETF est basé sur celui de leur actif sous-jacent. Ainsi, lorsque ce dernier évolue, l’ETF correspondant évolue dans le même sens.

Les trackers sont principalement basés sur une gestion de fonds passive. Toutefois, cette passivité n’est pas si profonde.

En effet, les ETF sont gérés par un gérant. Celui-ci est responsable de la réplication des performances de l’actif sous-jacent sur l’ETF qu’il gère.

Les ETF fonctionnent également sur la base d’un principe de liquidité. Néanmoins, les actifs ne possèdent pas tous la même liquidité. Pour cette raison, les investisseurs doivent examiner la liquidité de chaque ETF avant d’y investir.

 investir sur un ETF

Comment un ETF suit-il un indice ?

Un ETF suit un indice en achetant les actions qui le composent, dans les mêmes proportions que celles de l’indice. L’objectif est de reproduire la performance de cet indice le plus fidèlement possible. Voici les étapes principales pour comprendre comment fonctionne un ETF qui suit un indice :

1. Choix de l’indice : l’ETF sélectionne un indice boursier représentatif du marché qu’il souhaite suivre.
2. Achats des actions : l’ETF achète des actions des entreprises qui composent l’indice, dans les mêmes proportions que celles de l’indice.
3. Gestion du portefeuille : l’ETF gère régulièrement le portefeuille en vendant et en achetant des actions pour suivre l’évolution de l’indice.
4. Suivi de la performance : l’ETF suit la performance de l’indice en temps réel, en ajustant le portefeuille en conséquence.

Comment sont créés et échangés les parts d’un ETF ?

Les parts d’un ETF sont créées et échangées via un processus appelé « création-rachat en nature », qui implique plusieurs étapes :

1. Un « teneur de marché autorisé » (TMA) crée de nouvelles parts de l’ETF en achetant les actions qui composent l’indice de référence de l’ETF.
2. Le TMA échange ensuite ces actions avec l’ETF en échange de nouvelles parts de l’ETF.
3. L’ETF peut vendre ces nouvelles parts sur le marché pour répondre à la demande des investisseurs.

Voici un exemple pour illustrer le processus :

Prenons l’exemple de l’ETF SPDR S&P 500 (SPY) qui suit l’indice S&P 500. Supposons qu’un TMA souhaite créer de nouvelles parts de SPY pour répondre à la demande des investisseurs. Voici les étapes qu’il suivra :

1. Le TMA achète les actions individuelles qui composent l’indice S&P 500.
2. Le TMA échange ces actions avec l’ETF SPY en échange de nouvelles parts de l’ETF.
3. L’ETF SPY vend ces nouvelles parts sur le marché pour répondre à la demande des investisseurs.

Points clés à retenir :

• Le processus de création-rachat en nature permet aux investisseurs d’acheter et de vendre des parts d’un ETF de manière flexible et efficace.
• Les teneurs de marché autorisés sont les seuls acteurs autorisés à créer ou racheter des parts d’ETF.
• Ce processus aide à maintenir le prix de l’ETF proche de la valeur de ses actifs sous-jacents.

Quels sont les Frais d’un ETF ?

Les frais de gestion d’un ETF sont une préoccupation majeure pour les investisseurs qui cherchent à optimiser leur rendement. Voici quelques éléments clés à prendre en compte lors de la sélection d’un ETF :

💵 Les frais de gestion : Les frais de gestion sont la commission prélevée par le gestionnaire de l’ETF pour sa gestion passive. Il est important de trouver un courtier qui offre des frais de gestion compétitifs. Scalable est un bon choix car il propose généralement des frais de gestion inférieurs à 1 % par an pour tous les trackers, et même en dessous de 0,20 % pour les trackers des principaux indices boursiers.

📈 La complexité de l’actif : Les frais de gestion peuvent varier en fonction de la complexité de l’actif sous-jacent. Les ETF indiciels sont connus pour avoir des frais de gestion moins élevés que les ETF thématiques ou ISR/ESG. Les gérants de ces derniers peuvent en effet passer plus de temps à analyser les actions disponibles dans le fonds.

📊 L’analyse de l’indice sous-jacent : La gestion d’un ETF indiciel consiste essentiellement à analyser l’évolution de l’indice sous-jacent pour le répliquer, tandis que les ETF thématiques ou ISR/ESG nécessitent une analyse plus poussée. Il est donc important de comprendre la tâche que le gérant aura à accomplir pour évaluer si les frais de gestion sont correctes ou non.

Comment les frais impactent-ils la performance d’un ETF ?

Lorsque vous investissez dans un ETF, vous devez tenir compte des frais que vous devrez payer. Ces frais peuvent affecter la performance de l’ETF et votre rendement en tant qu’investisseur. Voici quelques éléments clés à prendre en compte :

• Frais de gestion : Les frais de gestion sont les frais que vous payez à la société de gestion de l’ETF pour gérer le fonds. Ils peuvent varier en fonction de l’ETF et de la société de gestion. Ils sont généralement exprimés en pourcentage et représentent une fraction du montant total investi dans l’ETF. Plus les frais de gestion sont élevés, plus ils peuvent réduire la performance de l’ETF.
• Frais de courtage : Les frais de courtage sont les frais que vous payez à votre courtier pour acheter ou vendre des actions d’ETF. Ils peuvent varier en fonction du courtier et du montant que vous investissez. Les frais de courtage peuvent également affecter la performance de l’ETF, car ils réduisent le rendement net que vous pouvez obtenir en tant qu’investisseur.
• Écart de suivi : L’écart de suivi est la différence entre la performance de l’ETF et celle de l’indice qu’il suit. Cet écart résulte des frais de gestion, des frais de courtage et d’autres coûts de transaction.. Un écart de suivi important peut réduire la performance de l’ETF et votre rendement en tant qu’investisseur.
• Autres frais : En plus des frais de gestion, des frais de courtage et de l’écart de suivi, il peut y avoir d’autres frais associés à un ETF, tels que les frais de garde, les frais de transaction ou les frais de conversion de devises. Il est important de connaître tous les frais associés à un ETF avant de prendre une décision d’investissement.

Tableau des Frais des Meilleurs ETF en France

Il est important de noter que les frais de gestion peuvent varier en fonction de chaque ETF et sont sujets à des changements.

Où va l’argent des ETF ?

Les investisseurs achètent des parts de ces fonds qui sont négociable en bourse tout comme des actions.

Lorsqu’un investisseur achète des parts d’un ETF, son argent est rassemblé avec celui d’autres investisseurs et est utilisé pour acheter des actions ou des obligations de différentes entreprises ou organismes publics, en fonction de l’indice boursier suivi par l’ETF. Par exemple, si l’ETF suit l’indice CAC 40, l’argent sera investi dans les 40 plus grandes entreprises cotées en France.

Les gestionnaires de fonds sont responsables de l’achat et de la vente des titres en fonction de l’évolution de l’indice boursier suivi par l’ETF. Ils ont pour mission de répliquer la performance de l’indice auquel l’ETF est lié. Les gestionnaires peuvent acheter et vendre des titres pour maintenir la composition de l’ETF en accord avec l’indice boursier suivi.

Lorsque les titres achetés par l’ETF versent des dividendes, ces revenus sont collectés par l’ETF et distribués aux investisseurs sous forme de dividendes. De même, si l’ETF vend des titres, les profits réalisés sont distribués aux investisseurs sous forme de gains en capital.

Quelle somme investir en ETF ?

 Découvrir les ETF

Comment gagne-t-on de l’argent avec des ETF ?

Vous pouvez gagner de l’argent avec les ETF à travers la redistribution des dividendes. Cette action intervient lorsque vous investissez sur des indices boursiers dont les sociétés procèdent au versement de dividendes. À ce titre, vous pouvez distinguer

• les ETF capitalisant 
• les ETF distribuant.

Les ETF capitalisant vous font gagner de l’argent sur le long terme. Les bénéfices générés ne sont pas automatiquement versés aux investisseurs. Les dividendes et les intérêts que vous devez percevoir sont encore réinvestis. Cette méthode fait croitre la valeur de l’ETF et vous permet de gagner encore plus d’argent.   Quant aux ETF de type distribuant, ils procèdent à la distribution automatique des dividendes et des intérêts des titres sous-jacents. Cette redistribution s’effectue de façon périodique selon la périodicité de versement au niveau de la société. Vous pouvez ainsi gagner de l’argent de façon mensuelle, trimestrielle ou annuelle.

Pour gagner de l’argent avec les ETF, vous devez tenir compte de vos objectifs pour choisir le type de ETF à privilégier. Les investisseurs qui sont dans une approche long terme peuvent opter pour un ETF de type capitalisant. Quant à ceux qui sont dans une vision de rendement liquide et régulier, ils doivent choisir les ETF de type distribuant.

Comprendre le fonctionnement des ETF : Tout ce qu’il faut retenir

Les ETF fonctionnent en suivant un indice sous-jacent et en utilisant des techniques d’optimisation de suivi de l’indice. Bien qu’il existe différents types d’ETF avec des stratégies d’investissement variées, le fonctionnement de base reste le même. En comprenant comment fonctionnent les ETF, les investisseurs peuvent tirer parti de ces instruments pour diversifier leur portefeuille et atteindre leurs objectifs d’investissement à long terme.